Разделение кредитного риска на риск конкретного заемщика и совокупный риск портфеля предполагает учет особенностей каждого вида риска в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска, помимо общих черт имеет и ряд специфических особенностей. Важным обстоятельством является различие целей управления. Целью управления кредитным риском индивидуального заемщика является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка - поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.
Рассмотрим содержание этапов, составляющих процесс управления кредитным риском (табл. 3.8).
Таблица 3.8. – Особенности содержания этапов управления кредитным риском
Этап управления кредитным риском Особенности содержания этапов управления кредитным риском
конкретного заемщика совокупного ссудного портфеля
Идентификация факторов кредитного риска
Риск выражается в потенциальных причинах неисполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке. Риск выражается в последствиях неисполнения заемщиками обязательств по кредитным операциям.
Количественная оценка кредитного риска Заключается в оценке кредитоспособности заемщика и включает два этапа:
- определение кредитного рейтинга заемщика, как показателя, характеризующего вероятность неисполнения обязательств по кредитному соглашению;
- определения масштаба потерь банка при неисполнении заемщиком обязательств Группирование выданных кредитов по рисковым классам для расчета вероятных убытков:
- по уровню кредитного риска;
- по признаку взаимосвязи заемщиков между собой (действуют в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежат одному собственнику, связаны отношениями “поставщик - потребитель”)
Существует ряд проблем, которые стоят перед кредитными организациями при управлении кредитными рисками [44]. Рассмотрим некоторые из них, возникающие в различных обстоятельствах (табл. 3.9). Инструменты снижения степени кредитного риска можно разделить по сферам их применения. Нами выделяются инструменты, используемые в процессе управления кредитным риском конкретного заемщика и инструменты, применяемые в процессе управления риском портфеля.
Инструменты, используемые для снижения риска конкретного заемщика, могут быть реализованы только применительно к каждому заемщику. Инструменты, применяемые для снижения риска портфеля, могут быть использованы только к совокупности кредитных вложений банка.
Таблица 3.9. – Проблемы управления кредитными рисками
Наименование
обстоятельства
возникновения риска Проблема
1. Цена запаса в контексте кредитных
циклов • сложность прогнозирования цены залога;
• невозможность точного прогнозирования периодичности кредитно-регулятивного цикла;
• неопределенность инфляционной динамики, зависящей от мер системы государственного регулирования
2. Учет активных
инфляционных налогов • сложность получения истинной информации о производственных параметрах фирмы;
• сложность получения прогнозов о динамике цен на оборотные средства кредитуемой фирмы
3. Риски при
выдаче кредитов физическим лицам • сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента;
• субъективность балльных оценок;
• динамичность балльных оценок;
• критическое значение суммы баллов определяется эмпирически
4. Риски при
выдаче кредитов
юридическим лицам • отсутствие однозначного решения при определении состава и числа взвешиваемых частных показателей;
• наличие "конкурирующих" количественных методов анализа платежеспособности фирмы
К инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного заемщика относятся способы улучшения информационного обеспечения банка о деятельности заемщика; способы повышения степени готовности заемщика выполнять обязательства перед банком; организация сотрудничества между банком и заемщиком, направленное на повышение возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения; дисконтное кредитование; поэтапное кредитование; распределение риска. К инструментам, используемым для снижения риска портфеля относятся диверсификация, создание резервов.
В таблице 3.10 приведена стандартная технологическая процедура выдачи кредита в банке [46,с. 184]. Следовательно, благоразумная банковская практика по предоставлению кредитов включает в себя необходимость наличия кредитной политики банка, которая должна быть оформлена в виде внутренних нормативных документов и утверждена Советом банка.
Таблица 3.10 – Стандартная технологическая карта процедура выдачи кредита в банке
Вид операции Клиент банка Сотрудник кредитного отдела Отдел экономи-ческой безопасности Сотрудник юридического отдела Начальник кредитного отдела Кредитный комитет
Предварительное интервью с клиентом. Подача заявки (анкеты) 1 2
Обработка заявки. Визы служб 3
4
5
Предварительная обработка документов 6
7
Подготовка заключения на выдачу кредита 8
9
10
Вынесение окончательного решения 11
12
Поэтому в ОАО «МКБ» в данных документах должны быть отражены все основные положения касающиеся выдачи кредитов - типы и цели кредитов, задачи кредитной политики банка, разделение ответственности и полномочий работников банка в области кредитования, политика в отношении анализа и классификации кредитного портфеля, а также соответствующих отчислений в резерв, меры, принимаемые в случае возникновения проблемных кредитов и так далее. Каждый банк проводит свою собственную политику в области кредитования, так как они работают в различных условиях.
Это могут быть экономические, политические, отраслевые и географические факторы. Банку настоятельно рекомендуется разрабатывать всестороннее руководство по кредитной политике с тем, чтобы обеспечить основные направления кредитной политики и определить обязанности и полномочия всех служащих банка, занятых в процессе предоставления кредитов клиентам банка. Такое руководство отражает кредитную философию и стратегию банка по большинству вопросов, связанных с предоставлением кредита.
Не существует определенной, подходящей всем банкам формы такого руководства. Каждый банк должен создать свое собственное руководство по кредитной политике, отражая экономические, политические и географические условия, в которых он проводит свою кредитную политику.
В руководстве должно быть расписано:
• правомочия по кредитованию и его методы;
• услуги по ссудам предоставляемые клиентам;
• методы оценки и анализа проекта на кредит;
• составление кредитной документации;
• обязанности кредитного служащего.
Уровень, на котором каждый кредит будет утверждаться, зависит от совокупного положения клиента и кредитного риска.
Используем для анализа кредитного портфеля банка методику М.И. Баканова и Шеремета А.Д. [23, с. 471]. Анализ движения выданных кредитов предусматривает изучение действующей финансовой отчетности и данных бухгалтерского учета (остатков по ссудным счетам, дебетовых и кредитовых оборотов по этим счетам, а также по счетам по учету просроченной задолженности и просроченных процентов).
Аналитическая таблица для проведения анализа движения выданных кредитов представлена в табл. 3.11. К краткосрочным отнесем все кредиты, выданные сроком до одного года, к долгосрочным все кредиты, выданные на срок свыше одного года. По полученным данным видно, что наибольшую долю в выданных кредитах занимают краткосрочные ссуды на срок до 1 года, это связано с тем, что банк наиболее эффективно предпочитает развивать автокредитование для физических лиц.
Таблица 3.11. – Анализ движения выданных кредитов ОАО «МКБ»
млн. руб.
№ п/п Наименование показателей 2004 2005 2006
Краткосрочные, гр. 1 Долгосрочные, гр. 2 Всего, гр. 3 Краткосрочные, гр. 1 Долгосрочные, гр. 2 Всего, гр. 3 Краткосрочные, гр. 1 Долгосрочные, гр. 2 Всего, гр. 3
1 Начальный остаток задолженности: 4 269 830 5099 5 367 2 669 8 036 21 963 8364 30903
1.1. в рублях 4 269 830 5099 5 367 2 669 8 036 21 963 8364 30903
2 Кредиты, выданные в отчетном периоде 5 103 1110 6213 28 635 7 056 35691 25 024 5004 30028
2.1. в рублях 5 103 1110 6213 28 635 7 056 35691 25 024 5004 30028
2.2. в иностранной валюте - - - - - - 7787,5 - 7788
3 Погашено кредитов в отчетном периоде: 2 698 578 3276 12 039 1 361 13400 24 050 3 712 27 762
3.1. в рублях 2 698 578 3276 12 039 1 361 13400 27762 3 712 27762
4 Списано с баланса кредитов за счет созданных резервов и фондов: - - - - - - - - -
4.1. в рублях - - - - - - - - -
4.2. в иностранной валюте - - - - - - - - -
5 Остаток задолженности на отчетную дату (стр. 1+ стр. 2 – стр. 3 – стр. 4) 6 674 1362 8036 21 963 8 364 30 903 22 937 9 656 32593
5.1. в рублях 6 674 1362 8036 21 963 8 364 30 903 19 225 9 656 20927
5.2. в иностранной валюте - - - - - - 7 788 0 7788
Из данных таблицы можно рассчитать коэффициент погашения кредитов (Кпк), который определяется как процентное отношение суммы погашенных кредитов к вновь выданным [23, с. 474].
Кпк = гр. 3 стр. 3 : гр. 3 стр. 2 * 100 %. (14)
Кпк (2004) = 3 276 : 6 213 = 52,73 %;
Кпк (2005) = 13 400 : 35 691 = 37,55 %;
Кпк (2006) = 27 762 : 30 028 = 92,45 %.
Таким образом, у банка увеличилось количество погашенных кредитов, что, прежде всего, связано с обострением конкуренции среди банков на рынке кредитных услуг, и в частности автокредитования.
Важным показателем, характеризующим движение выданных кредитов, является скорость оборота (оборачиваемость) кредитов (Ок), которая выражается в днях и определяется так:
Ок = Зср * Т : Оп, (15)
где Зср – средние остатки задолженности по кредитам в отчетном периоде;
Оп – оборот по погашению кредитов в отчетном периоде;
Т – количество дней в отчетном периоде.
Используя эту зависимость, можно измерить влияние факторов на скорость оборота кредитных ресурсов, при этом факторный анализ целесообразно проводить раздельно по краткосрочным и долгосрочным кредитам, так как их оборачиваемость будет существенно различаться.
Для проведения анализа оборачиваемости кредитов приведем данные в таблице 3.12.
Снижение оборачиваемости кредитов можно охарактеризовать положительно, так как активы высвобождаются быстрее, что дает возможность использовать более эффективно кредитные ресурсы.
При увеличении оборота по погашению кредитов их оборачиваемость будет ускоряться, что благоприятно влияет на финансовые результаты деятельности банка, и, наоборот, при сокращении оборота по погашению кредитов их оборачиваемость замедляется, что снижает эффективность использования кредитных ресурсов.
Анализ структуры выданных кредитов предполагает проведение классификации выданных кредитов, как краткосрочных, так и долгосрочных, по признаку отраслевой принадлежности заемщиков. С этой точки зрения все выданные кредиты можно разделить на следующие группы (табл. 3.13).
Таблица 3.12. – Анализ оборачиваемости выданных кредитов ОАО «МКБ»
млн. руб.
№ п/п Наименование показателей 2003 2004 2005 Изменения (2005 к 2003),
(+,-) Темп роста,
%
1 Остаток задолженности на начало периода 5 099 8 036 30 903 25 804 606,06
2 Остаток задолженности на конец периода 8 036 30 903 32593 24 557 405,59
3 Средний остаток задолженности [(стр. 1 + стр. 2) : 2] 6 568 19 470 31 748 25 180 483,37
4 Погашено кредитов за соответствующий период 3 276 13 400 27 762 24 486 847,44
5 Оборачиваемость кредитов, дн. (стр. 3 * Т : стр. 4) 732 530 417 -315 56,97
По полученным данным видно, что значительный рост наблюдается по разделу потребительские кредиты, сумма которых в анализируемом периоде возросла на 3 787 млн. руб., тем не менее, величина кредитов, выданных коммерческим организациям возросла на 23 347 млн. руб., или темп роста составил 733,05 %.
Анализ обеспеченности выданных кредитов является важным резервом сокращения кредитных рисков банка. Классификация кредитов по качеству обеспечения регламентируется Положением Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
Таблица 3.13. – Анализ структуры выданных кредитов ОАО «МКБ», млн. руб.
№ п/п Наименование показателей 2004 2005 2006 Изменения (2005 к 2003),
(+,-) Темп роста, (2005 к 2003),
%
1 Кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов РФ и местных органов власти 64 107 150 +86 234,38
2 Кредиты, предоставленные коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в федеральной собственности 324 239 308 -16 95,06
3 Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям 861 692 503 -358 58,42
4 Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям 3 688 27 083 27 035 +23 347 733,05
5 Кредиты, предоставленные физическим лицам-предпринимателям 3 008 2 678 719 -2 289 23,90
6 Потребительские кредиты, предоставленные физическим лицам 91 103 3 878 +3 787 4 261,54
7 Всего выданных кредитов 8 036 30 903 32 593 +24 557 405,59
Многоаспектное изучение каждой из форм кредитования позволило выявить ее сущностные характеристики, определять основную сферу применения и оценить связанные с нею риски для банка, а также провести сравнительный анализ этих форм. Исследование показало гибкость данных форм в плане обеспечения непрерывности платежного оборота клиентов и снижения кредитного риска банков на основе достигаемого в них соответствия движения кредита кругообороту капитала заемщика. Степень участия кредита в обороте предприятия устанавливается банками на основе лимитов кредитования, дифференцируемых для разных заемщиков на момент предоставления кредита и периодически после его выдачи.
Проведем оценку агрегированного показателя качества кредитного портфеля, для этого проведем расчет по формуле, соответственно риск в 2004 году составил 0,15 %, в 2005 году – 0,10 %, в 2006 году – 0,03 %. Таким образом, можно определить качество кредитного портфеля, которое составляет во всем анализируемом периоде менее 5 %, что показывает его сильное качество. Это обусловлено диверсификацией ресурсной базы и оптимальным набором кредитных продуктов.
По формуле проведем оценку достаточности резервов банка для покрытия убытков от кредитных рисков. Так, в 2004 году данный показатель составил 1,00 % (80,5 : 8 036 * 100 %), в 2005 году - 0,99 % (308,7 : 30 902,9 * 100 %), в 2006 году – 1,00 % (326,2 : 32 592,7 * 100 %). Исходя из полученных данных видно, что величина резервов имеет минимальное значение, что означает наличие высококлассных заемщиков в ОАО «Московский кредитный банк». Величина списанных ссуд во всем периоде не превышает 0,8 %. Доходность кредитного портфеля банка может быть охарактеризована с помощью расчета показателей по формулам (14-15). Полученные данные приведем в таблице 3.14.
Таблица 3.14. – Показатели доходности кредитного портфеля ОАО «МКБ-банк»
№ п/п Наименование показателей 2004 2005 2006 Изменения,
(+,-)
1 Проценты, полученные от заемщиков - проценты, уплаченные по депозитам и межбанковским кредитам / Объем кредитного портфеля 6,67 1,85 1,50 -5,17
2 Проценты, полученные от заемщиков — проценты, уплаченные по депозитам и межбанковским кредитам / Общий капитал банка 9,96 9,97 8,31 -1,65
3 Проценты, полученные от кредитов/Ссуды, не приносящие доход - - - -
4 Ссуды/Депозиты 24,65 101,84 57,38 +32,73
Из полученных данных видно, что несмотря на снижение уровня доходности на 5,17 %, с 6,67 % в 2004 году до 1,50 % в 2006 году, показатель составляет более оптимальной величины 1,4%, что связано со снижением ставки рефинансирования в анализируемом периоде до 13 %.
Четвертый показатель характеризует степень кредитной активности
политики банка. Как отмечалось в первой главе, согласно международным стандартам, при значении показателя выше 65% банку обычно рекомендуется пересмотреть кредитную политику, отличающуюся повышенной рискованностью.
Несмотря на значительный рост показателя в 2005 году, банк снизил агрессивную политику и перешел на умеренный. Кредитный риск обусловливается факторами, лежащими, как на стороне клиента, так и на стороне банка [13, с. 104]. К группе факторов, лежащих на стороне клиента, относятся: кредитоспособность и характер кредитной сделки. К группе факторов, лежащих на стороне банка, относятся организация банком кредитного процесса. Степень кредитного риска зависит от наличия инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработки четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определения требований к кредитной документации, создания системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, постановки аналитической работы в банке. Анализ совокупного риска ссуд, выданных конкретным банком, на основе учета вышеназванных факторов означает оценку качества его кредитного портфеля.
Процесс управления кредитными рисками заслуживает особого внимания, потому что от его качества зависит успех работы банка [45, с. 39]. Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка, которая в свою очередь влияет на управление. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами.
Для оценки кредитного риска используем показатели, приведенные в табл. 3.16 [18, с. 106]. Полученные показатели приведены в табл. 3.15.
Таблица 3.16. – Показатели оценки кредитного риска в ОАО «МКБ»
№ п/п Наименование показателей 2004 2005 2006 Изменения,
(+,-)
1 Коэффициент убыточности кредитных операций 3,15 0,99 1,00 -2,15
2 Коэффициент кредитного риска 0,99 0,99 0,99 -
3 Коэффициент покрытия убытков по ссудам 10,0 8,4 7,2 -2,8
4 Коэффициент совокупного кредитного риска 1,71 1,78 1,23 -0,48
5 Максимальный размер риска на одного заемщика (Н6) 24,9 23,7 22,1 -2,8
6 Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) 461,1 245,2 192,1 -269
7 Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) 67,6 48,2 30,8 -36,8
Из полученных данных видно, что практически по всем показателям филиал банка имеет тенденции к снижению, что положительно характеризует деятельность кредитного отдела банка. Это связано с политикой банка, использующей следующие пути минимизации кредитного риска:
• диверсификация ссудного портфеля;
• предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
• применение методов обеспечения возвратности кредита;
• формирование резервов для покрытия возможных потерь по ссудам.
Коммерческие банки в качестве финансовых посредников собирают фонды от одной группы избыточных тратящих единиц и делают эти фонды доступными для других дефицитных единиц [47, с. 321].
Для оценки максимально возможных убытков с заданной доверительной вероятностью (кредитного риска) необходимо оценить распределение случайной величины LP. Это можно сделать на основе Монте-Карло моделирования большого количества сценариев дефолтов по кредитам.
Портфель ОАО «МКБ» по состоянию на 01 января 2006 года состоит из кредитов на общую сумму 3990 тыс. рублей со следующими характеристиками (табл. 3.17).
Таблица 3.17 – Модель кредитного портфеля ОАО «МКБ»
Кредит j 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, тыс. руб. Sj 100 500 60 900 200 550 420 180 720 360
Ставка, % годовых Rj 15 11 16 12 14 9 12 19 12 11
Срок до погашения, дней Hj 320 452 113 212 118 590 41 692 357 412
Вероятность дефолта за год, % Pj 2 1 5 1 3 3 5 10 3 4
Необходимо оценить ожидаемые кредитные потери за полгода и уровень экономического капитала, необходимого для покрытия кредитного риска. Математическое ожидание и стандартное отклонение убытков портфеля за горизонт, рассчитанные на основе соотношения, равны:
M [ LP ] = 48.9 тыс.рублей
σLP = 152.1 тыс.рублей
Ожидаемые потери (среднее по выборке LPk ):
ELP = 46.3 тыс.рублей
ELP / S = 1.16%
Неожиданные потери (95% квантиль эмпирической функции распределения):
QLP 95% = 360 тыс.рублей
QLP 95% / S = 9.02%
Величина необходимого экономического капитала:
QLP 95% - ELP = 313.7 тыс.рублей
(QLP 95% - ELP) / S = 7.86%
Стандартное отклонение по выборке:
SLP = 146.1 тыс.рублей
SLP / S = 3.66%
Относительная величина неожиданных потерь, выраженная в стандартных отклонениях:
QLP 95% / SLP = 2.53
С увеличением числа испытаний может быть получена более гладкая, а, следовательно, более точная, эмпирическая функция распределения убытков.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
